O financiamento de risco europeu foi reduzido pela metade no segundo trimestre de 2023 tão tarde

O financiamento de risco europeu caiu para metade no segundo trimestre de 2023 em comparação com o ano anterior, e caiu dois terços em relação ao pico de há dois anos, mostram os dados da Crunchbase.

O financiamento totalizou 12,4 mil milhões de dólares na Europa no segundo trimestre de 2023 – estável trimestre após trimestre e uma queda de 50% em relação aos 24,7 mil milhões de dólares investidos no segundo trimestre de 2022.

O declínio trimestral está em linha com a redefinição do financiamento na América do Norte, onde o financiamento caiu para metade ano após ano no último trimestre, mas o ecossistema de startups da Europa é mais jovem – e possivelmente mais vulnerável.

“Penso que somos mais sensíveis a uma recessão”, disse Yaron Valler, do investidor Target Global, com sede em Berlim, falando sobre a situação do investimento de risco europeu. Valler observou que a Alemanha só se tornou um ecossistema de startups viável por volta de 2008. “Se houver uma recessão persistente e as fontes de financiamento secarem, isso pode ter um efeito durante décadas.”

Cerca de 18% do capital de risco global foi investido em startups sediadas na Europa no segundo trimestre, de acordo com uma análise de dados da Crunchbase. O Reino Unido manteve a liderança como maior mercado de capital de risco. A Alemanha não ficou muito atrás e a França foi classificada como o terceiro maior ambiente de financiamento.

As empresas europeias de IA arrecadaram 1,5 mil milhões de dólares no segundo trimestre de 2023, representando 12% do financiamento do continente.

Grandes rodadas foram levantadas pela plataforma de desenvolvimento de aplicativos de IA Builder.ai, pela plataforma de inteligência para bancos e seguros Quantexa e pela plataforma de vídeo alimentada por IA Synthesia – todas empresas sediadas em Londres. Aleph Alpha, com sede em Heidelberg, que ajuda governos e empresas privadas a implementar tecnologias de IA, também angariou financiamento significativo.

O financiamento da fase avançada diminuiu trimestralmente desde o segundo trimestre de 2022.

Essa fase de financiamento registou o maior declínio em comparação com as fases de financiamento anteriores no último trimestre, caindo 64% ano após ano, à medida que os principais investidores globais em fase avançada reduziam os financiamentos das principais empresas privadas.

O financiamento na fase inicial diminuiu um terço em comparação com o mesmo período do ano anterior. O financiamento ficou em torno da marca de US$ 5 milhões nos últimos quatro trimestres, com aumento trimestral em US$ 5,9 bilhões.

O financiamento inicial permaneceu estável trimestre após trimestre, pouco menos de US$ 2 bilhões, abaixo dos US$ 2,8 bilhões no segundo trimestre de 2022.

Embora não seja tão forte como em 2021, “o mercado de sementes ainda é realmente vibrante”, com um grande volume de dólares investidos, disse Hussein Kani, da Hoxton Ventures, uma empresa de investimento em fase inicial com sede em Londres.

Alguns fundos mais recentes foram lançados nos últimos anos, observou ele, e Hoxton está vendo negócios competitivos na fase inicial, com as startups recebendo frequentemente vários termos de compromissos dos investidores.

O papel dos governos tem sido crítico na Europa, disse Valler. Os fundos público-privados permaneceram activos durante a recessão, com Bona, a Bpifrance com sede em Paris, a High-Tech Gründerfonds com sede na Alemanha e o Conselho Europeu de Inovação com sede em Bruxelas entre os investidores mais activos durante o primeiro semestre de 2023.

Os investidores de fundos iniciais mais ativos no primeiro semestre de 2023 incluíram Antler, Techstars, Plug and Play e FJ Labs.

Os principais investidores nas Séries A e B no primeiro semestre do ano foram a Bpifrance e a Octopus Ventures de Londres. A maioria dos investidores ativos reduziu o número de rodadas conduzidas no primeiro semestre em comparação com o primeiro semestre de 2022.

Há um ponto positivo potencialmente grande para o cenário tecnológico europeu no horizonte: a designer britânica de chips Arm Holdings apresentou na semana passada planos para abrir o capital no que poderia ser uma das maiores ofertas de tecnologia de todos os tempos.

Se for bem-sucedido, o Softbank, proprietário da Arm, também com sede no Reino Unido, poderá obter liquidez significativa, o que, por sua vez, poderá ser um bom presságio para investimentos futuros em empresas em fase de crescimento.

Os dados contidos neste relatório vêm diretamente do Crunchbase e são baseados em dados relatados. Os dados relatados são de 23 de agosto de 2023.

Note-se que os desfasamentos nos dados são mais pronunciados nas fases iniciais da actividade de risco, com os montantes de financiamento inicial a aumentarem significativamente após o final de um trimestre/ano.